Cum sa construiesti un portofoliu!
Construirea unui portofoliu de investiții înseamnă să combini mai multe tipuri de active astfel încât să obții un echilibru între randament și risc, în funcție de obiectivele tale.
Pasul 1
Stabilește obiectivul tau!
Întreabă-te clar:
De ce investesc? (independenta financiara, o locuință, o vacanta mai scumpa, masina, creșterea capitalului)
Pe ce orizont de timp?
Cât risc pot tolera?
scăzut - corectii de maxim 10-20%
mediu - corectii de maxim 30-40%
ridicat (accepți scăderi temporare de peste 50%)
Important: Obiectivul determină toată structura portofoliului.
Pasul 2
Alege clasele de active
Clase uzuale:
Acțiuni – creștere pe termen lung, volatilitate mare
Titluri de stat(obligatiuni)– stabilitate, venit predictibil
Cash / depozite – siguranță, lichiditate imediata
ETF-uri – diversificare locala sau globala și costuri mici
Imobiliare - tezaurizare
Aur - protectie impotriva inflatiei
Marfuri - cresc in perioadele cu inflatie mare
Crypto - posibil randament mare dar si volatilitate foarte mare (aloca un procent foarte mic in portofoliu: de exemplu maxim 1%)
Pasul 3
Decide alocarea pe clase de active in functie de profilul tau
Portofoliu conservator (exemplu)
25% acțiuni/etf-uri
50% titluri de stat
25% cash/depozite
Portofoliu echilibrat
50% acțiuni/etf-uri
30% titluri de stat
20% cash/depozite
Portofoliu agresiv (daca esti tanar)
70–80% acțiuni/ETF-uri
10–20% obligațiuni / ETF-uri defensive
Sfaturi: Diversifică și în interiorul claselor. Nu cumpăra o singură acțiune sau o singură țară.
Exemple bune:
Acțiuni din mai multe sectoare
Piețe diferite (local + internațional)
ETF-uri globale (ex: MSCI World, S&P 500)
Important: Investeste in mai multe clase de active si diversifica
Pasul 4
Investește constant
Investește lunar (DCA) sau trimestrial o suma fixa sau procent din venituri. Tu decizi frecventa!
Sfat: procent din venituri este mai bine!
Evită deciziile emoționale!
Ramai investit! Este dovedit ca 90% din investitori nu bat piata (scot randament inferior indicelui) pe termen lung (10 ani)!
Important: Investeste periodic (DCA)
Pasul 5
Reechilibrează periodic
Vinzi ce a crescut prea mult sau ce nu mai merita.
De exemplu: companii care incep sa aiba probleme!
Revii la alocarea inițială. Daca o clasa de active (ex:actiuni) a crescut si acum are un procent mai mare vinzi actiuni si cumperi obligatiuni.
Modifica datorita modificarii profilului de investitor, sau datorita cresterii in varsta! Un investitor mai in varsta va opta pentru un profil mai defensiv, cu mai multe titluri de stat in portofoliu decat un investitor tanar!
Pasul 6
Greșeli frecvente de evitat
Lipsa diversificării
Urmărirea „ponturilor”
Reacții emoționale la scăderi (de a vinde)
Schimbarea strategiei prea des
Important: evita greselile majore!